五百年前，妖猴孙悟空大闹天宫，不测踢翻八卦炉招致天火降世。铁扇公主为救苍生，疗养生息压制天火，但她腹中的红孩儿却被八卦炉的三昧真火腐蚀，成了魔童。铁扇千禧寿宴之际，红孩儿不时为母亲寻人世珍宝。听闻取经团队经过，被苍狼怪怂恿去抢唐僧。就在红孩儿和孙悟空大战之时，苍狼怪设计将二人困于八卦炉之内，原来苍狼怪幼时家人在天火中丧生，故乘机向孙悟空复仇。令人意想不到的是，苍狼怪的阴谋使得火云村百姓再次遭遇山火堕入危难之中。红孩儿成魔，化身火焰巨人，铁扇公主说出真相，用最后的法力去援救苍生，拿出菩萨给的一滴甘露，此时孙悟空顿悟佛法，明了因果业障，一切的源头都在自己，决议自我牺牲，拿着甘露走向火焰巨人。